Инвестиции в золото в 2025 году

В 2025 году, когда экономическая неопределенность продолжает влиять на мировые рынки, инфляция растет, а результат инвестиций в акции компаний – слишком непредсказуем, золото остается одним из самых востребованных активов для инвесторов. Этот металл пережил войны, экономические кризисы и смены политических режимов. В 2025 году золото остается эффективным инструментом для защиты и увеличения капитала. Рассмотрим подробнее, как грамотно инвестировать в золото и какие у этого способа плюсы и минусы.

Драгоценные металлы – природные ресурсы, которые невозможно искусственно создать в больших объемах. Они ценятся за редкость и долговечность. Золото занимает особое место среди них: оно широко применяется в финансах, электронике, медицине и ювелирном деле. При экономической нестабильности спрос на золото растет, поэтому инвестиции в золото становятся особенно привлекательными.

Если вы решили вложить деньги в золото, вам нужно знать основные понятия:

• Тройская унция — это единица измерения массы золота на бирже, равная 31,1 грамма.
• Ломбардная цена — минимальная сумма, предлагаемая банком за залоговое золото.
• Биржевой курс — это текущая рыночная стоимость золота.
• БПИФы — инвестиционные фонды, акции которых обеспечены физическим золотом.
• Фьючерсы — контракты на покупку или продажу золота в будущем по заранее установленной цене.

Главные плюсы инвестиций в золото — это надежная защита от инфляции и стабильность в кризисы. В периоды экономических потрясений золото воспринимается инвесторами как безопасное вложение, которое помогает сохранять и преумножать капитал. Еще одно важное преимущество – высокая ликвидность золота, позволяющая быстро продать актив. Кроме того, инвестиции в золото помогают диверсифицировать риски (распределять инвестиции по разным финансовым инструментам) вашего портфеля и представляют собой реальный физический актив.

«В первом квартале 2025 года продажи золотых слитков в Экспобанке почти удвоились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Наибольший рост мы зафиксировали в сегменте инвестиционных монет из золота – их продажи увеличились в 13 раз.

Такой интерес клиентов мы связываем с колебаниями валютных курсов и общей экономической неопределённостью. В такие периоды золото традиционно воспринимается как защитный актив – “тихая гавань” для сохранения сбережений. При этом инвестиционные монеты обладают дополнительными преимуществами: они отличаются высокой ликвидностью и могут стать ценным подарком для близких.

В целом тенденция на рост стоимости золота сохраняется и именно золото становится одним из самых выгодных вложений для клиента», – комментирует вопрос инвестиций в золото Дмитрий Люлин, руководитель комиссионных продуктов Экспобанка.

• Золотые инвестиционные монеты — это особый вид монет, которые выпускаются ограниченным количеством экземпляров и имеют определенную тематику. Среди главных преимуществ их покупки: высокая ликвидность, коллекционная ценность, отсутствие НДС и освобождение от НДФЛ после 3 лет владения. Среди минусов: спред (разница между ценой покупки и продажи), долгосрочное хранение (рекомендуется держать монеты 5–10 лет для получения прибыли) и требование к хранению (любое физическое повреждение может снизить стоимость монеты).
• Золотые слитки — стандартные золотые слитки. Вы получаете физического золото, которое сможете хранить у себя. Их можно покупать разного веса: от 1 грамма, до 1 килограмма. Также нет НДС при покупке и освобождение от НДФЛ при продаже после 3 лет владения. Однако у инвестиций в физические золотые слитки есть и ряд минусов: спред, необходимость в надежном месте для хранения (сейф или банковская ячейка) и снижение стоимости слитков при их повреждении.
• ETF и БПИФы (биржевые фонды на золото) — это инвестиционные инструменты, объединяющие средства многих инвесторов для вложения в золото и связанные с ним финансовые инструменты. Среди и главных плюсов: просто вход (от нескольких сотен рублей), профессиональное управление и надежность (контроль Банка России). Среди основных минусов: ежегодные комиссии (1–2% в год), рыночные риски (стоимость может как расти, так и падать) и отсутствие страховки.
• Акции золотодобывающих компаний — ценные бумаги предприятий, занимающихся добычей золота. Их главные плюсы: легко купить или продать, дивидендный доход и потенциал опережающего роста (рост стоимости акций быстрее рынка при благоприятных условиях). Среди минусов: высокая волатильность и необходимость постоянного анализа

Важно, при продаже золота или другого драгоценного металла, который был у вас во владении меньше 3 лет, можно воспользоваться имущественными вычетом до 250 тыс. рублей в год.

Подробнее об отличиях памятных и инвестиционных монет — здесь.

На цену золота влияют инфляция, курс доллара, действия центральных банков и геополитическая ситуация. Чем выше инфляция, тем дороже золото. Ослабление доллара также положительно сказывается на стоимости металла. Центральные банки государств, покупая золото, способствуют росту его стоимости. Золото — защитный актив. Усложнение добычи золота также увеличивает его себестоимость и, соответственно, рыночную цену.

Купить золото можно в банках, предлагающих сертифицированные золотые слитки и монеты. ETF или БПИФы и фьючерсы доступны через брокерские компании. Банк России выпускают инвестиционные или памятные монеты. Также можно приобрести акции компаний, занимающихся добычей золота, или вложиться в ювелирные изделия, учитывая расходы на работу мастеров, однако стоимость последних при продаже будет намного ниже.

Пошаговая инструкция по инвестиции в золото выглядит так: 

• Определение суммы и доли инвестиций. Оцените общий инвестиционный портфель и определите, какую сумму готовы вложить в драгоценные металлы (часто доля золота и других драгметаллов удерживают на уровне 10–20%). Учтите свой риск-профиль при выборе доли инвестиций;
• Выбор инструмента инвестирования. Изучите доступные варианты: физические слитки, ETF на золото, акции золотодобывающих компаний. Выберите наиболее подходящий инструмент с учетом ваших целей и возможностей;
• Управление инвестициями. Внедрите систематический подход: регулярно вкладывайте средства, следите за новостями рынка, изучайте аналитику и отслеживайте рост стоимости золота. Будьте готовы зафиксировать прибыль при благоприятной ситуации на рынке.

Важно: прямая инвестиция в драгоценные металлы не приносят дивиденды. Доходом будет только разница между стоимостью купли и продажи металлов.

Чтобы узнать доходность инвестиций в золото, используйте простую формулу: отнимите от цены продажи цену покупки, разделите на цену покупки и умножьте на 100%. Например, если покупка составила $1 900 за унцию, а продажа $2 100, доходность будет 10,5% (2 100–1 900 = 200 $. 200 / 1 900 х 100% = 10,5 %).

Если вы владеете физическим золотом менее трех лет, доход от его продажи облагается налогом в 13% (15% для доходов свыше 2.4 млн. руб.). Доходы от ETF или БПИФов и акций зависят от страны регистрации фонда, а прибыль от фьючерсов облагается налогом с возможными вычетами.

Главные минусы инвестиций в золото это:

• Возможные резкие колебания цен.
• Расходы на хранение и безопасность.
• Комиссии при покупке и продаже металла.