Изменение режима работы офисов 20 апреля подробнее
Свернуть
Главная>Инвестиции>Тестирование неквалифицированных инвесторов>Необеспеченные сделки. Торговля с плечом, маржинальная торговля

Необеспеченные сделки.
Торговля с плечом, маржинальная торговля

Данное тестирование откроет возможность Торговать с плечом (на заемные средства брокера)

Маржинальное кредитование – торговля с использованием заемных средств брокера. Брокер предоставляет возможность заключить необеспеченную сделку при условии соблюдения инвестором требований по размеру активов и обеспечения
Заемные средства брокера можно получить под залог денег (шорт) и ценных бумаг (лонг). Залог называют маржой, а ее отношение к заемным средствам — кредитным плечом
Брокер, предоставляющий заём, будет взимать комиссию в соответствии с действующими тарифами. Как правило, комиссия взимается ежедневно и начисляется на остаток долга (переносимых непокрытых денежных средств или ценных бумаг), если на конец торгового дня клиент полностью не покрыл эти позиции

Возможности

Торговля с плечом в лонг. Длинная позиция - способ торговли, который инвесторы используют в ожидании роста котировок, название позиции произошло от английского long (длинная), ведь как правило, акции растут долго, а падают быстро. Смысл плеча в длинной позиции состоит в том, чтобы увеличить потенциальную прибыль от роста акции.

Например, сделка заключается на количество бумаг, превышающее доступное к покупке количество бумаг инвестором. У инвестора нет собственных средств для того, чтобы полностью оплатить сделку, но он временно занимает средства у брокера, что позволяет ему совершить данную сделку. Тем самым инвестор увеличивает свою потенциальную прибыль, но при этом увеличивает и потенциальные убытки в той же пропорции — при неблагоприятном изменении цены он может потерять часть или даже все свои активы. Максимальное доступное плечо варьируется для каждой бумаги, в зависимости от ее гарантийного обеспечения, в среднем допустимое плечо составляет 1:2.32

Пример торговли с плечом в Лонг Без использования плеча, инвестор имеет 100 000 руб на брокерском счёте. Инвестор ожидает роста цен акций компании «А», которые сейчас стоят 100 руб./шт. Таким образом, он может приобрести 1 000 акций
Портфель 1 000 акций Общая стоимость 100 000 ₽
Использование плеча (заемных средств брокера) позволит купить больше акций:
до 100 * 2.32 = 2,320 акций вместо 1,000
Портфель 2,320 акций (1,000+1,320) Общая стоимость 232 000 ₽ Долг 132 000 ₽
Использование плеча (заемных средств брокера) позволит купить больше акций:
до 100 * 2.32 = 2,320 акций вместо 1,000
При росте бумаги на 20% клиент заработает (120-100) х 2,320 = 46,400 ₽ Доход 46,4%
Краткие выводы
  • Кратность увеличения дохода равна коэффициенту взятого плеча - до 2.32.
  • Аналогично, в случае падения цены акции размер потенциальных убытков также будет увеличен до 2.32 раза.
  • С целью минимизации убытков в таких случаях применяются риск-показатели по портфелю, такие как ставка риска, которые использует брокер для контролирования размера «обеспечения».
Margin call
  • Основываясь на данных показателях, брокер может запретить открытие новых позиций или принудительно закрыть действующие.
  • Убыток будет ограничен уровнем принудительного закрытия, определяемый брокером, этот процесс называется margin call.
  • Брокер, как правило, заранее связывается с клиентом и предлагает возможность пополнить счет для покрытия необходимого обеспечения.
  • В случае недостаточности обеспечения, брокеру придется принудительно закрыть убыточную позицию клиента.
Кредит Карты Вклады Позвонить